Trading System Effektivitet

Handelssystem Vad är ett handelssystem. Ett handelssystem är helt enkelt en grupp specifika regler eller parametrar som bestämmer inmatnings - och utgångspunkter för en given egenkapacitet. Dessa punkter, så kallade signaler, markeras ofta på ett diagram i realtid och snabb Den omedelbara utförandet av en handel. Här är några av de vanligaste tekniska analysverktygen som används för att konstruera parametrarna för handelssystem. Medelvärdena MA. Relativ styrka. Bollinger Bands. Often, två eller flera av dessa indikatorer kommer att kombineras i Skapandet av en regel Till exempel använder MA crossover systemet två glidande medelparametrar på lång sikt och på kort sikt för att skapa en regelköp när kortsiktiga kors över lång sikt och säljer när motsatsen är Sant I andra fall använder en regel endast en indikator Till exempel kan ett system ha en regel som förbjuder köp, såvida inte den relativa styrkan överstiger en viss nivå Men det är en kombination av alla dessa typer av regler som gör ett handelssystem. MSFT Flyttande medelvärdeöverföringssystem med hjälp av 5 och 20 rörliga medelvärden. Eftersom framgången för det övergripande systemet beror på hur väl reglerna utför, spenderar systemhandlare tidoptimering för att hantera riskerna öka det uppnådda beloppet per handel och uppnå långsiktig stabilitet Detta görs genom att ändra olika parametrar inom varje regel. För att optimera MA crossover-systemet skulle en näringsidkare testa för att se vilka rörliga medelvärden som 10 dagar, 30 dagar osv fungerar bäst och sedan implementera dem. Men optimering kan förbättra resultaten Med endast en liten marginal - det är kombinationen av parametrar som används som i slutändan kommer att bestämma framgången för ett system. Advantager Så, varför kanske du vill anta ett handelssystem. Det tar alla känslor ur handel - Emotion är ofta citerat som en Av de enskilda investerarnas största brister Investerare som inte klarar av förluster andra gissar sina beslut och slutar att förlora pengar Genom att strikt följa ett förutvecklat system kan systemhandlare avstå från behovet Att fatta beslut när systemet är utvecklat och etablerat, handel är inte empirisk eftersom den är automatiserad. Genom att minska mänskliga ineffektiviteter kan systemhandlare öka vinsten. Det kan spara mycket tid. När ett effektivt system har utvecklats och optimerats lite För att ingen ansträngning krävs av näringsidkaren Datorer används ofta för att automatisera inte bara signalgenerationen utan också den faktiska handeln, så att näringsidkaren befrias från att spendera tid på analys och göra affärer. Det är enkelt om du låter andra göra det för Du - Behöver allt arbete för dig Vissa företag säljer handelssystem som de har utvecklat Andra företag kommer att ge dig de signaler som genereras av sina interna handelssystem för en månadsavgift Var försiktig, men - många av dessa företag är bedrägliga Ta en nära Titta på när resultaten de pratar om var tagna. Det är lätt att vinna tidigare. Leta efter företag som erbjuder en rättegång som låter dig testa systemet i realtid. Nackdelar Vi har tittat på de främsta fördelarna med att arbeta med ett handelssystem, men tillvägagångssättet har också dess nackdelar. Tradersystem är komplexa - det här är deras största nackdel. I utvecklingsstadierna kräver handelssystemen en solid förståelse av teknisk analys, förmågan att Göra empiriska beslut och grundlig kunskap om hur parametrar fungerar Men även om du inte utvecklar ditt eget handelssystem är det viktigt att känna till de parametrar som utgör det du använder. Att förvärva alla dessa färdigheter kan vara en utmaning. Du måste kunna göra realistiska antaganden och använda systemet effektivt. Systemhandlare måste göra realistiska antaganden om transaktionskostnader. Dessa kommer att bestå av mer än provisionskostnader. Skillnaden mellan genomförandepriset och påfyllningspriset ingår i transaktionskostnaderna Bear in Det är ofta omöjligt att testa systemen noggrant, vilket medför en viss osäkerhet när systemet lever. Problem som uppstår när Simulerade resultat skiljer sig mycket från det faktiska resultatet kallas slippa Effektivt att hantera slippa kan vara ett viktigt vägspärr för att implementera ett framgångsrikt system. Utveckling kan vara en tidskrävande uppgift - Mycket tid kan gå in på att utveckla ett handelssystem för att få det att springa Och fungera på rätt sätt Att avgöra ett systemkoncept och sätta det i praktiken innebär gott om test, vilket tar ett tag Historisk backtesting tar några minuter, men det är inte tillräckligt med backtestning. System måste också handlas i realtid för att säkerställa tillförlitligheten Slutligen Kan slippa göra det möjligt för handlare att göra flera ändringar av sina system, även efter installationen. De arbetar Det finns ett antal internet-bedrägerier relaterade till systemhandel, men det finns också många legitima, framgångsrika system. Kanske är det mest kända exemplet det som utvecklats och implementerats Av Richard Dennis och Bill Eckhardt, som är Original Turtle Traders 1983, hade dessa två tvivel om huruvida en bra t Rader är född eller skapad Så tog de några människor utanför gatan och utbildade dem baserat på deras nu kända Turtle Trading System De samlade 13 handlare och slutade göra 80 årligen de närmaste fyra åren Bill Eckhardt sa en gång, vem som helst med genomsnittlig intelligens Kan lära sig att handla Detta är inte raketvetenskap Men det är mycket lättare att lära sig vad du ska göra i handel än att göra det Handelssystemen blir alltmer populära bland professionella handlare, fondförvaltare och enskilda investerare - kanske är det här en Testamente för hur väl de jobbar. Att ta itu med bedrägerier När man vill köpa ett handelssystem kan det vara svårt att hitta ett pålitligt företag Men de flesta bedrägerier kan ses av sunt förnuft. Till exempel är en garanti på 2500 årligen klart skandalös som den lovar Att med bara 5000 kunde du göra 125 000 på ett år och sedan genom att sammansätta i fem år, 48 828 125 000 Om det var sant, skulle inte skaparen handla sin väg att bli bi lionaire. Andra erbjudanden är dock svårare att avkoda, men ett vanligt sätt att undvika bedrägerier är att söka efter system som erbjuder en gratis provning. På så sätt kan du testa systemet själv. Blind aldrig lita på att verksamheten skryter om. Det är också en bra idé att kontakta andra som har använt systemet för att se om de kan bekräfta sin tillförlitlighet och lönsamhet. Slutsats Att utveckla ett effektivt handelssystem är inte på något sätt en lätt uppgift. Det kräver en god förståelse av de många tillgängliga parametrarna, förmågan att göra realistiska antaganden och tid och dedikation att utveckla systemet Men om det utvecklas och distribueras ordentligt kan ett handelssystem ge många fördelar. Det kan öka effektiviteten, ledig tid och, viktigast av allt, öka vinsten. Part III regelbaserade diskretionära handlare av Van K Tharp, Ph D. Traders and Mistakes Del 1 av Van K Tharp, Ph D ve har alltid sagt att handel är mestadels psykologisk och att handlare bör ägna mycket tid på att arbeta på deras kärnfrågor Faktum är att de flesta av mina Super Traders spenderar åtminstone ett år som arbetar med psykologiska problem innan de börjar jobba på sin affärsplan eller handelssystem. Ett område där psykologiska problem kan uppstå i handel är i misstag. Så låt oss titta på Psykologin att handla från felen av misstag När du inte följer dina regler gör du ett misstag Det är så enkelt Att göra samma misstag upprepade gånger kallas själv-sabotage Självsabotage är ett annat område av psykologi som är rik på möjligheten att förstå dig själv För att förbättra dina handelsresultat Här kommer vi dock att fokusera på misstag som hänför sig till vissa brett kategorier av handlare. Först, låt mig presentera ett sätt att mäta misstag påverka din handel. Trader effektivitet är ett mått på hur effektiv en näringsidkare är att göra misstag fria affärer Så en person som gör fem misstag i 100 affärer är 95 effektiv I de senaste fem åren har jag begärt att min Super Traders dokumenterar sina misstag så att vi kan lo okej på deras effektivitetsnivåer Jag har funnit att 95 faktiskt är en mycket bra handel effektivitet nivå många handlare kan inte ens handla på 75 effektivitet vilket är hemskt Det är ett misstag i ungefär var fyra affärer Detta är viktigast för en kategori av handlare regel - baserade diskretionära näringsidkare Enligt min mening, när regelbaserade diskretionära handlare blir effektiva, är de överlägset den bästa typen av näringsidkare. Det finns två andra grupper av handlare. Jag tycker om att prata om 1 mekanisk handlare och 2 icke-regelmässiga diskretionärer. vi ska titta på mekaniska handlare Mekaniska handlare tror att de kan eliminera psykiskt relaterade handelsproblem genom att bli mekaniska Många människor strävar efter att vara mekaniska handlare, låter en dator fatta alla beslut för dem, eftersom de tror att det utesluter många mänskliga fel. Faktum sa en av mina bästa näringsidkare till mig en gång att psykologin inte gick in i sin handel eftersom hans operation var helt automatiserad. Mitt svar var Du kan bestämma dig för att inte handla. Om 18 år efter att jag gjorde detta uttalande, stängde hans CTA-affärer sin partner beslutat att ta en handel handel som skulle ha gjort hela året om de hade tagit det. Jag har alltid sagt att folk kan bara handla sin övertygelse om marknaden, så låt oss titta på några av de viktigaste övertygelserna som en ren mekanisk näringsidkare kan ha. Med mekanisk handel kan jag vara objektiv och inte göra misstag förutom det psykologiska misstaget att överväga mitt system. Mekanisk handel är objektiv Min systemtestning tillåter mig att bestämma mina framtida resultat. Den mekaniska handeln är korrekt. Om ett systems underliggande logik inte kan omvandlas till ett mekaniskt handelssystem är det förmodligen inte värt att handla. Hans bedömning är för benägen för fel jag kan eliminera dem genom mekanisk handel. Så då är mekanisk handel verkligen objektiv Jag tenderar att tänka inte eftersom det finns alla slags fel som kan krypa in i ett automatiserat handelssystem som fel, fel i mjukvaruplattformen, fel i din egen programmering och många mer Intressant är att en av de viktigaste kategorierna av fel som min Super Traders upplever konsekvent är programmeringsfel. Låt oss överväga datafel Är dina data korrekta eller inte Det har dåliga fästingar och andra problem med det. Mekaniska handlare hanterar alltid datafel av något slag. Exempelvis kan prisfel dyka upp i strömmande data ganska regelbundet. Ibland löses de inom sekunder och felet försvinner men vid den tidpunkten dålig data kan ha utlöst en handel redan Dessutom kan historiska aktieuppgifter ha eller inte ha utdelning och splitjusteringar Och vad händer när ett företag går i konkurs Vad händer om det går privat eller köps av ett annat företag Dessa företagsuppgifter kan helt enkelt försvinna från din dataset. Jag en gång ville undersöka ett effektivt aktiehandel system Vi letade efter effektiva bestånd flyttas upp utan mycket buller och köpte dem med en 25 efterföljande s top Vi hade en SP 500 dataset som gick tillbaka 40 år som var tänkt att vara ren och anpassad för splittringar och utdelningar Jag var mycket nöjd med resultatet eftersom mitt system gjorde en liten förmögenhet, jag förstod inte det då, men men systemet handlades på insidan av informationen På grund av datauppsättningen kunde jag köpa aktier vid IPO som senare skulle bli en del av SP 500 Således köpte mitt system i backtest Microsoft, EBay, Intel och många andra företag innan någon visste att de skulle bli en del av SP 500 varför eftersom, som jag sa, min dataset var idag s SP 500 går tillbaka 40 år. och vad sägs om torsdag 6 maj 2010 Dow Jones släppte 1000 poäng i ungefär 20 minuter Blue chip-aktier som Procter Gamble sjönk över 20 poäng och Accenture gick till och med en öre per aktie. Det kan inte ha varit en orsak till den minsta kraschen, men det hade en stor inverkan på mekaniska handelssystem. Saker som det händer på marknaderna är sådana c hängslen fel fel för mekaniska system Den eftermiddagen s swing påverkade många vanliga handlare, också En klient sa att han använde 25 bakre stopp på alla sina positioner och blev stoppad ur varje enskild lager. Under tiden, en av våra instruktörer, Ken Long, handlar regelbaserade diskretionära system och gjorde 100R under samma vecka Som alltid var han mycket konservativ i sin handel och mycket försiktig med att försäkra sig om att han helt lyckades sin risk. Det finns en annan klass av fel som görs av mekaniska handelssystem felet av utelämnandet Eftersom de kriterier som handelsuppställningar och poster är så exakt definierade, missar mekaniska system många bra eller bra affärer som en diskretionär näringsidkare lätt skulle kunna upptäcka. Tänk för exempel att dina systemskärmar för fem på varandra följande nedre stängningar. Efter att du fått fem i följd lägre stänger du sedan leta efter en insidan Nu har du din fulla inställning Din post är några cent ovanför igår s high. So låt oss titta på några exempel på andra inträde sig nals du kanske saknar genom att vara så exakt Du kan ha fyra ner dagar som var extrema, kanske priset är nere 30 Eller du kan ha mindre än fyra dagar när priset är 30 lägre eller mer Men inget av dessa exempel skulle vara en tillräcklig nedflyttning enligt dina strikta mekaniska kriterier. Säg att du hittade något som hade fem dagar med nya nedre nedgångar men den femte downdagen kan öppna på en ny låg och sedan stänga på en ny hög. Det är vanligtvis en extremt bullish signal, men du missar det med din exakta definition Eller du kan ha fem dagar av lägre stängning och den sjätte dagen öppnar på en ny låg men stänger på en ny hög Således skulle den exakta inmatningsdefinitionen missa en handelsmöjlighet med ännu mer svaghet följt med en extremt bullish signal. Det finns många fler variationer av denna post som ett mekaniskt system skulle sakna, men du får poängen Så snart du anger dina regler så exakt att en dator kan utföra affärer öppnar du dig själv för fel på o uppdragsrika eller utmärkta affärer som ditt automatiska system inte kan ta på grund av dess precision De missade möjligheterna kan inte kvalificeras som misstag men de begränsar allvarligt de potentiella resultaten av den underliggande logiken bakom systemet. Det mekaniska systemets resultat kommer att se ganska svagt utöver resultaten av en näringsidkare som använde samma system och fick ett visst utrymme att ta alla de andra branscherna som inte passade just de exakta mekaniska systemreglerna. Trader och misstag Del 2.Nej-Regler Diskretionära Traders. by Van K Tharp, Ph D . Enligt min erfarenhet, när de flesta säger att jag är en diskretionär näringsidkare, betyder det i grunden att de är fria att göra vad de vill. De kan ta en nyhetsbrevrekommendation, handla en hög sannolikhetsinställning baserat på vad någon guru sa i en workshop förra året , eller kanske bara köpa något på ett infall. De kanske känner att de har 20 olika system med ingen av dem styva. I verkligheten har de inga system alls. Vad de egentligen har är en lite le bit av ingenting och mycket in-wishing i motsats till intuition Som ett resultat av att inga system och inga regler har de ingen möjlighet att effektivt hantera sin handel. Hur bra tror du att ett företag skulle fungera utan planer, inget företag system och inga regler Eftersom de inte har några regler att följa, gör allt som inte är reglerade diskretionära handlare ett misstag. Nu är det rättvisa att vissa diskretionära handlare har regler för åtminstone en del av sin handel. Det är hopp för dessa människor eftersom de har en utgångspunkt De som är helt utan regler diskretionära handlare har dock inget hopp och bör antingen sluta handla eller helt revampa sin handelsaffär. Är du en diskretionär näringsidkare Hur skulle du kunna berätta Här är en frågesport som hjälper dig besluta svara ja eller nej på följande frågor. du köper ibland nyhetsbrev rekommendationer utan att ha en riktig plan för hur du kommer ut ur handeln. gör du ibland eller ofta handlar baserade på några intressanta indikator som du lärde dig i en verkstad, dvs när du ser den indikatorn går, brukar du gå in i en handel, men igen har du ingen riktig plan om hur du kommer ut ur handeln. Du handlar tre eller flera olika system i samma account. Do du handla mer än tio olika system. Deltar du ibland en handel och senare kommer du inte ihåg varför. Är du osäker på hur många system du har. De flesta av dina system saknar en komplett uppsättning regler för att styra ditt beteende. dina system som motsvarar de inställningar som används för att komma in i branschen och inget mer. Är du inte i stånd att lista reglerna för den senaste handeln du gjorde. Är du inte i stånd att lista reglerna för något av de fem senaste affärer du gjorde. Om du svarade Ja till så många som två av frågorna ovan, har du några element i en icke-reglerad diskretionär näringsidkare Men om du svarade ja på 6 eller fler frågor ovan är du definitivt en diskretionär näringsidkare. Du gör sällan sällan pengar på marknaden eftersom du inte spelar en winn spelar Du gör förmodligen många misstag Faktum är att eftersom du inte har regler skulle jag överväga allt du gör för att vara ett misstag tills du har en uppsättning regler på plats Hur kan du effektivt lära av någon av dina handelserfaringar om du gör vet inte vilka som är misstag. Om det är någon tröst, faller de flesta handlare i diskretionskategorin. Det bästa bland denna grupp kan vara dedikerad till att följa handlarna i ett nyhetsbrev. Om det gäller dig, vet du ens Nyhetsbrevets regler Har nyhetsbrevets författare regler för att styra sin handel. Chansen är att han måste komma ut med en specifik rekommendation en gång varje månad på ett visst datum, han har inte sådana regler. Och chansen är också bra att du inte följer Rekommendationerna från nyhetsbrevet författaren exakt att du inte tar några affärer, du kanske saknar några andra, du köper till ett annat pris än det som rekommenderas, och du säljer nog inte när du blir tillsagd. Återigen är det alla tecken på ett nej - reglerar diskretionär näringsidkare. Trader och misstag Del 3.Rule-baserade diskretionära Traders. by Van K Tharp, Ph D. Chances har du aldrig hört talas om en regelbaserad diskretionär näringsidkare. De är sällsynta, men de är bland de bästa handlarna i världen kan jag med säkerhet säg att alla som har examen från mitt Super Trader-program har blivit antingen en regelbaserad diskretionär näringsidkare eller en mekanisk näringsidkare. Det finns några regler som en sådan näringsidkare kan ha. Se på ett litet universum av aktier som beter sig bra enligt till mina regler Med andra ord, inte varje lager måste uppfylla sig enligt dina regler, du hittar bara lager som gör. Leta efter en stark överreaktion till nackdelen. Detta skulle ha en mycket specifik beskrivning, t. ex. marknaden stänger ner i sex raka dagar. Leta efter rör sig med stor sannolikhet för en fortsättning till min tjänst Detta kan vara en eller flera regler som tydligt anges. Håll ett troligt mål i åtanke baserat på en tidigare swing hög, så att skillnaden mellan ingångspriset och det höga är m Det är sannolikt målet. Placera ett stopp under den senaste låga nivån på den sista nedgången så att skillnaden mellan det låga och ingångspriset är risken för handeln. Se till att belöningsförhållandet mellan handel och handel är vid minst 3 till 1 Om det inte är, leta efter en annan handel. Ta slut när marknaden ger en ny nivå av stöd och stiger till en ny hög. Se till att löpande belöning att riskera i handeln alltid är över 1 till 1 till tillåta vinst större än 3R. Har aldrig mer än fyra aktiva positioner i taget så att varje handel kan hanteras noggrant. Riskerar aldrig mer än 0 5 av eget kapital per position. Har aldrig mer än 1 öppen risk i mitt konto vid vilken som helst time. Evaluate my mistakes varje kväll och jobba för att göra min trading effektivitet 95 eller better. Re-utvärdera mina regler om jag inte upp med minst 5R i slutet av månaden. Notera hur varje aspekt av handel omfattas av dessa regler De tillåter ett visst utrymme, dvs vad som utgör en 3 till 1 belöning-till-riskhandel och förmågan att stanna kvar i handeln när det når ditt mål men samtidigt finns det tydliga riktlinjer för handeln. Dessutom kan näringsidkaren lägga till några andra diskretionära regler för att förbättra sin prestation. Jag kan återgå till handeln en gång om belöning-till-riskpotential är fortfarande minst 3 till 1. Jag kan lägga till en andra position i handeln första gången jag höjer mitt stopp om det nya belöningsförhållandet är minst 5 till 1. Om något verkligen stör Jag handlar om handeln och jag kan dokumentera det. Jag tar inte det. Reglerna jag gav är bara exempel Jag säger inte ens att de är lönsamma regler, även om jag har sett liknande regeluppsättningar som är utomordentligt bra. Till slutet av dagen kan denna näringsidkare göra en daglig avhandling och fråga, Gjorde jag några misstag Följde jag mina regler Baserat på hans svar på dessa frågor kan han 1 registrera några misstag, 2 bedöma konsekvenserna av misstagen när det gäller R-multiplar och 3 ta korrigeringsåtgärder för att undvika dessa misstag i framtiden. Dessa uppgifter är kritiska al för att utveckla stark och konsekvent prestanda Kan du se hur dessa steg är omöjliga för den diskretionära handlaren utan regler. Om Van Tharp Trading tränare och författare är Dr Van K Tharp allmänt känd för sina bästsäljande böcker och hans enastående topp prestanda Home Study program en högt ansedd klassiker som passar alla nivåer av handlare och investerare. Du kan lära dig mer om Van Tharp på. Allt som vi gör här på Van Tharp Institute är fokuserat på att hjälpa dig att förbättra dig som en näringsidkare och investerare. Därför älskar att få din feedback, både positiva och negativa. Känn dig fri att klicka nedan för att lämna oss några kommentarer så att vi kan tjäna dig bättre Eller skicka Van en fråga som du vill att han ska svara.800-385-4486 919- 466-0043 Fax 919-466-0408. Positioneringsformat Version 4 0.Har du tänkt dig hur du väljer rätt lager Är du fortfarande ute efter ett högt vinsthandelssystem När du är redo att bli seriös om din näringsidkare utbildning, downl oad Position Size-spel för att lära dig några sanna grundläggande faktorer för handelssucces. Läs mer. För att ladda ner gratis eller uppgradera Klicka här. Ladda ner de första tre nivåerna av Version 4 0 gratis. Tusentals namn för glädje En kommentar. Du kan läsa Super Trader Curtis Wee s fullständig recension här. Tharp är på Facebook. Följ Van through. Van Tharp Trading Education Products är den bästa träningen du kan få. Kolla in våra hemundervisningsmaterial, e-learning kurser och bästsäljande böcker. Vad slags av näringsidkaren är du nedan för att ta testet. Introduktion till positioneringsstrategier E-Learning Course. SQN och systemkvalitetsnumret är registrerade varumärken som tillhör Van Tharp Institute. Dr Tharp om att skapa en sällsynthet med sin begränsade version Safe Strategies-boken. Handelseffektivitet är ett prestationsvärde som identifierar huruvida en aktie eller annan handelsprodukt köptes eller såldes till ett bra pris. Genom att undersöka handelseffektivitet kan handlare förbättra sina handelssystem genom att välja bättre köp - och säljpunkter. För att beräkna handelseffektivitet måste både köpeskillingen och försäljningspriset vara känt. Dessutom måste de högsta och lägsta priserna som uppnåtts under innehavsperioden vara tillgängliga Eftersom det perfekta priset för en lång handel skulle vara att köpa till lägsta pris och sälja på högsta pris under den tidsramen kan handelseffektiviteten bestämmas som en procentandel av det perfekta priset. Handelens effektivitet är ofta uppdelad i flera statistik. Inträdeseffektivitet identifierar hur nära köpeskillingen kom till det perfekta priset Mer specifikt, om priset fortsatte i en negativ inriktning efter att handeln ingicks, kommer detta att leda till en lägre inträdeseffektivitet. Likaså identifierar exiteffektiviteten hur nära försäljningspriset kom till det perfekta priset. Om försäljningspriset är betydligt lägre än den högsta priset, kommer en lägre exiteffektivitet att identifieras Slutligen utvärderar den totala effektiviteten både inmatning och utträde, och identifierar hur nära ingången och utgången kom till det perfekta köp och sälja pr handeln i den tidsramen. Handelens effektivitet visas vanligen som en procentandel, med 100 identifierande perfekt effektivitet Medan många mjukvarupaket visar handelens effektivitet inom en lista över branscher, visar många också det på ett diagram. En av de mer kraftfulla programvarupaket är StrataSearch som erbjuder handel effektivitet samt en mängd andra verktyg för att hjälpa handlare att bygga lönsamma handelssystem Genom att se handel effektivitet på ett diagram kan handlare snabbt få en visuell översikt över deras handelssystem s inresa och utgångseffektivitet Detta kommer att hjälpa till att identifiera om Förbättringar av handelssystemet behövs fortfarande. Följande formler används för att beräkna handelseffektivitet. Högt pris - Köp pris Högt pris - Lågt pris.